En que conviene ahorrar ahora? Es una locura pensar en comprar reales?
Alguien me explica el cuadrito en la CNN que va marcando algo de la bolsa?
Si es lo que creo que te estas refiriendo, te muestra como va el índice DOW Jones en tiempo real. El índice Dow Jones es un promedio ponderado de las cotizaciones de 30 empresas muy representativas de la economía de EEUU.
Comprar reales exactamente ahora no es la mejor opción, tenes mucho riesgo y poco que ganar. Hoy esta todavía muy cerca de los máximos históricos contra el dólar. Yo recomiendo esperar un poco, es una moneda complicada para invertir porque esta muy influenciada por el fenómeno de carry trade.
Ese es el gráfico de la cotización dolar real de los últimos 5 años. Las altas tasas de interes de Brazil, sumado a una flotación de la moneda bastante libre y la libertad para el movimiento de capitales, favorecen el fenómeno de “Carry Trade”. Esto sucede cuando inversores externos, atraídos por las elevadas tasas de interes de una moneda que perciben fuerte, se endeudan en divisas que tienen bajas tasas de interés, como el dolar o el euro, e invierten en reales. Con la diferencia de tasas pagan el prestamo y se hacen una diferencia. Si este fenómeno es muy significativo, se convierte en autosustentable: hay tantos inversores demandando reales, que esta moneda comienza a apreciarse en forma progresiva, por lo que el retorno de la inversión es todavía mayor y eso atrae a más inversores, que vuelven a comprar reales, etc.
Es por eso que en períodos de estabilidad, el real en los últimos 5 años tiene tendencia a fortalecerse progresivamente. El problema esta en que una crisis seria en los mercados de capitales puede generar una devaluación brutal como la que paso en 2008, ya que el inversor especulativo, si ve que la moneda puede subir mucho, entra en pánico y cierra sus posiciones . Para recuperar todo lo que perdió desde entonces al real le llevo 2 años.
No necesariamente va a pasar lo mismo de vuelta, pero repito, yo esperaría un poco. Desde el punto de vista financiero, en un escenario muy optimista y no habiendo crisis de por medio, el real debería retomar su senda de apreciación, y tranquilamente podría llegar a nivel de 1.20, 1.30 con el dolar, de acá a un año. Con la liquidez que hay en el mundo y la promesa de la FED de mantener las tasas en 0.50 hasta mediados de 2013, y del Banco central Europeo de mantener las tasas de 1.5 hasta diciembre de 2012, el inversor especulativo va a seguir apostando al real. Pero hay que ver cuanto aguanta la economía brasilera un real tan fuerte, ese es el gran tema. El gobierno de Dilma da señales de que en algún punto le va a poner un freno, posiblemente alrededor de 1.50. Si ese es el caso, las chances de hacer muchas guita comprando reales se desvanecen, aunque puede servir como refugio de valor.
El escenario pesimista sería que estemos a punto de entrar en una nueva recesión global, lo que tumbaría al real, y a todas las monedas latinoamericanas. Si eso pasa, comprar reales ahora puede ser una autentica catástrofe
DEVUELVAN LOS LINGOTES! :lol:
JP Morgan podría quebrar por la repatriación del oro venezolano
Madrid, 22 Agosto 2011 (OroyFinanzas) – La abogada e investigadora, Eva Golinger, denunció este domingo en el programa ‘Construyendo la Utopía’, transmitido por el Sistema Radio Mundial, que el banco estadounidense JP Morgan no tiene el oro de Venezuela, por lo que vislumbra una crisis financiera en la que no se debe descartar la compra de oro por parte de la entidad financiera para poder cumplir con los compromisos con el Gobierno venezolano.
Golinger señaló que hay mucha preocupación con la decisión del presidente Hugo Chávez de repatriar el oro venezolano en los bancos estadounidenses y específicamente en el Banco JP Morgan.
La investgadora explicó que JP Morgan tiene “casi 900 millones de dólares de oro venezolano, pero sólo tienen 10,6 toneladas de oro, en su posesión, dicen tener respaldo de mucho más, pero no lo tienen físicamente, porque lo han puesto en otros lugares pensando en que nadie los va a retirar”.
JP Morgan podría quebrar por la repatriación del oro venezolano | Oro y Finanzas
Que quilombo armó huguito. Va a voltear al capitalismo sin tirar un solo tiro :mrgreen:
El real se vuelve a depreciar: hoy 1,2% - Ambito.com
Empieza depreciarse el real, combinación de los problemas financieros europeos, la recuperacion del dolar contra el euro, y las rebajas de tasas de dilma. Esto pone mucha presion sobre el peso, porque puede ser el inicio de un ajuste de largo plazo en el valor del real, espero que no se vuelva explosivo.
Explicate un mas para los que no sabemos nada de esto 
Basicamente porque comerciamos mucho con brasil, en los 2 sentidos. Cuando el real se deprecia, los productos brasileños se vuelven mas baratos para nosotros, y los nuestros mas caros para ellos. Si se genera un proceso de depreciacion del real de largo plazo, supongamos que de aca a unos meses se estabilice en 1.80-1.90, es malo para nuestra industria porque les cuesta mas exportar a brasil, y al mismo tiempo entran productos mas baratos a competir con nuestra producción. Para no tener tantos problemas, el peso argentino tiene que acompañar la devaluación del real asi el comercio se mantiene mas o menos equilibrado
y el echo que se devalue, hace que nos roben todo el turismo
El recurso de devaluar artificialmente la moneda me parece que ya perdio sentido. Todo los paises lo estan haciendo y ya llego el punto en que las tasas de interes llegan a 0 y no se pueden bajar mas.
Ya se avivaron todos desde que los chinos empezaron a hacerlo con el yuan hace ya casi 10 años.
El truco me parece que deberia ser apelar a la sensatez y obtener competitividad desde la calidad, originalidad y versatilidad de los productos que se ofrecen mas que el jueguito de ver quien vende un toque mas barato gracias a vericuetos cambiarios
. Es cierto que la guerra de divisas no llega a ningún punto. Pero el valor de las monedas en el mundo esta muy distorsionado por los gigantescos flujos de capital financiero. En muchos casos lo que los países buscan, como Suiza estos últimos días, no es devaluar la moneda artificialmente, sino evitar que se aprecie artificialmente.
En el caso de Brasil, gran parte de la apreciación del real es por culpa del “carry trade”, y no por los flujos normales de su comercio.
Debería entrar más seguido a este thread… Postean cosas interesantes.
Esta bien, pero, tomando el ejemplo de Suiza, independientemente del valor de cambio de su moneda, sus productos mas destacados como relojes, pianos o chocolates, por nombrar algunos, van a seguir siendo competitivos por su calidad, y jamas van a depender del valor mas barato de un reloj, piano o chocolate made in china, por ejemplo.
Creo que eso es lo que las industrias de paises serios deberian buscar para contraarrestar la manipulacion cambiaria de los chinos y aledaños.
Claro que si por ahorrar unos morlacos en costo laboral, impuestos, etc…, la calidad de antaño ya no es la misma, ahi es donde los productos baratos del “pais del centro” manufacturados por pequeñajos mal pagados puede terminar robando parte del mercado, je.
brasil es el destino favorita de los grandes capitales, mundo en crisis, la alternativa más atrayente son los países emergentes, y Brasil es una potencia con un potencial enorme, y le esta entrando guita a lo loco (dolares)
tal como dice Darth Nisis, esto pega en Argentina directamente porque es nuestro principal socio y competidor, ademas hace años que tenemos “deficit” comercial con Brasil, aunque por ahora esta apreciación no cambia mucho el panorama, y si cobra mayor relevancia el PLAN ESTRATEGICO AGROPECUARIO, para aumentar la produccion y eficiencia de nuestros productos agropecuarios y agroindustriales.
abrazo!
con respecto a “CALIDAD” los productos chinos cada vez son mejores, sobre todo en el plano tecnológico. Con respecto a los “paises centrales”, los europeos tienen rubros especializados en cada país, donde se busca la eficiencia y la calidad máxima, a su vez priorizan y PROTEGEN excesivamente el comercio y las transacciones “intra zona euro”, ellos son los grandes manipuladores, y a su vez, son los grandes capitalistas de las industrias de mano de obra barata de los paises periféricos a quienes explotan para aprovechar ese plusvalor diferencial y sostener sus elevados estandares de vida.
Jeje… no es que sea experto en chino mandarin, pense que era mas sabido que el nombre “China” en ese idioma significa “pais del centro” (hasta lo dice el Indio en un tema de los redondos, ja) y a eso me referia, no a Europa ni a ningun pais de occidente
Me mato lo de “plusvalor”
La Eurozona es muy despareja. El euro es una moneda cara, a Grecia, Italia, Portugal y España entre otros, les afecta mucho mas que a Alemania, por ejemplo.
Que el comunismo chino permita que el estandar de vida de su poblacion sea una poronga no es culpa de Europa. Mas bien es un problema para los europeos tambien, ya que de esa forma el empleo promedio tambien pierde competitividad. Para que pagarle 3000 euros a un empleado de oficina belga cuando le podes pagar 20 a un malayo 
El concepto de que el capitalismo esta representado por Europa y EEUU ya es historia arcaica.
Por eso, depende del tipo de producto. Tampoco todos los países nos podemos especializar en bienes de alta tecnología, productos industriales premium, Etc. El unico país Europeo que tiene un fuerte superavit de comercio con el resto del mundo es Alemania, el resto básicamente comercian dentro de la eurozona, así que competitividad genuina no hay mucha que digamos.
El tema es que en bienes industriales de bajo y medio contenido tecnológico, la batalla ya la tenemos perdida, tanto europeos y sudamericanos, contra china y algunos del sudeste asiático. El mercosur (en realidad argentina y Brasil) solo puede producir y intercambiar este tipo de bienes dentro de las fronteras por la protección arancelaria y manteniendo la moneda devaluada, porque asi y todo con el alto nivel de inflación relativa vamos perdiendo competitividad y no nos podemos proteger de los productos extra zona.
Después tenes muchos de productos agropecuarios, (no me refiero a cereales y oleaginosas donde tenemos ventajas absolutas) como los de las economías regionales (arándanos, peras, manzanas, naranjas, uva, etc), donde al no existir practicamente diferenciación de producto, la competencia a nivel mundial es básicamente por precio. En esos sectores, el único margen que hay es, o una devaluación, o un aumento de la productividad. No te podes dar el lujo de ser como Audi, Mercedes, o BMW, que producen en alemania con una moneda dura, con costos altos, venden caro en todo el mundo, y asi y todo son competitivos porque no existe competencia real de otro lado en ese segmento del mercado. Ese tipo de diferenciación de productos es para privilegiados.
A mi las monedas eternamente subvaluadas no me gustan, tiene que haber una presion competitiva en todos los sectores, especialmente los mas maduros. El caso para mi mas interesante es japon, como fue tutelando las distintas ramas industriales con alta proteccion inicialmente, asi alcanzaban una escala relativa importante y luego exponiendolos cada vez mas al comercio externo, hasta obligarlos a reconvertirse en exportadores para aumentar escala y seguir subsistiendo.
Por eso mismo se hace muy dificil ser competitivo. El modelo chino se basa en una alta proporcion de capital variable, o sea mucha proporción de mano de obra con respecto a capital constante, y si bien esto en principio es contraproducente, con la superexplotacion de la mano de obra lo compensan. Digamos que van a contramano de la evolución normal del capitalismo que sustituye mano de obra por medios de produccion. Los chinos ni siquiera les interesa.
Pero tambien hay que ver cuanto tiempo puede china sostener una estrategia de expansión bajo ese concepto. Si siguen asi, nunca van a desarrollar bienes de alto contenido tecnológico. La clase media china urbana se va a volver cada vez mas exigente en términos de deseo de consumo de bienes durables, y las presiones inflacionarias van a obligar de a poco a tener que ir dejando apreciar la moneda.
Y, si, se que suena medio idealista y hasta naive lo que puse mas arriba. Pero despues no nos sigamos quejando con el tango de que somos pobrecitos productores de materia prima que siempre nos cojen los malos de Europa y USA. En algun momento hay que empezar a industrializarse en serio.
Entiendo perfectamente que en el caso de productos agropecuarios es mas dificil diferenciarse cualitativamente, aun cuando esto es posible… no es lo mismo el cafe colombiano que el cafe vietnamita, o la carne argentina a la carne de mongolia.
En todo caso, estamos de acuerdo en que la subvaluacion es muy riesgosa. A USA no le esta surtiendo efecto y mantuvieron el dolar barato desde la era bush, la inflacion se esta yendo de las manos, y en el caso argentino, casi que por idioscincracia, el dolar sube un centavo y los precios suben 10 pesos 
Seguimos escupiendo para arriba.
En un mundo en crisis es cuando menos efecto tiene la devaluación. Porque todos tratan de hacer lo mismo y a lo único que llegamos es al deteriorio de las monedas en forma generalizada, que se ve por ejemplo en el caso de la gran apreciación del oro.
Pero hay que ver quien tiene las pelotas de dejar que su moneda se aprecie libremente. Algun pais productor de gas y petróleo quizas…
A esos son los que hay que venderles je
Por ejemplo, estrategias de industrialización serias, para mi el mejor caso de los ultimos 30 años en Corea.
El grado de madurez que alcanzaron esas industrias es notable. Hyundai por ejemplo, en todos sus niveles, no solo en producción automotriz sino en maquinaria pesada, paso de ser una industria que competía por precio, y en muchos casos fabricando bajo licencia productos japoneses, a ser una industria que compite por calidad con productos de innovación propia, y se puede dar el lujo de cobrar caro, incluso al nivel de productos europeos. Para mantenerse al día, por ejemplo la división automotriz, tiene su centro de investigación y desarrollo en alemania, hace casi una década. Pero la producción, para todos los mercados, sigue en su gran mayoría centralizada en Corea.
Es cierto, Corea dejo de ser un pais bananero hace rato. Y el won viene apreciandose con respecto al dolar en los ultimos dos años. El estandar de vida es apenas un toque mas bajo que en Japon.
La pregunta es cual es la solucion mas viable para evitar caer en la absurda competencia por devaluar las monedas que en el caso argentino ya esta ayudando mucho a que la inflacion se vaya de las manos.